Les opérations en devises peuvent être qualifiées selon le délai de livraison ou de réception de la monnaie.
Il existe deux types d’opérations en devises. Le premier se dénomme “opérations au comptant” ou “spot” et sont celles dont la livraison des quantités de monnaie se réalise au plus tard dans les deux jours qui suivent l’opération effectuée.
L’autre type d’opérations en devises s’appelle “forward” ou “opérations à terme” et sont celles dont la livraison ou la réception des quantités de monnaie se réalise dans un délai supérieur à deux jours ouvrables après avoir réalisé l’opération.
Comment calcule-t-on donc les types de change dans les opérations en devises? Une des formes les plus usuelles pour calculer le type de change à terme, c’est d’établir que le facteur déterminant dans l’évolution des types de change est le type d’intérêt des différentes monnaies.
Supposons qu’un client désire réaliser une opération en devises, qu’il a dans son pouvoir une somme de 60.102 euros et qu’il dépose cette quantité pour un délai d’un mois a un type d’intérêt annuel de 5%: la quantité que ce client recevra le délai étant arrivé à terme, sera 250 euros. Si au lieu de faire cette opération en devises, en euros, il la réalise en dollars, il devra calculer la différence de taux des deux monnaies et de là, déduire quel est le bénéfice à un taux d’intérêt annuel de 5%.